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周刊說·產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移
農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)正在集中向內(nèi)蒙古、寧夏等地轉(zhuǎn)移！
具體轉(zhuǎn)移了多少，這里有數(shù)據(jù)
據(jù)中國石化聯(lián)合會園區(qū)委統(tǒng)計，截止2018年底全國以石油和化工為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的工業(yè)園區(qū)共有676家。其中國家級化工園區(qū)57家（包括經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)、高新區(qū)），省級化工園區(qū)351家，地市級化工園區(qū)268家。有14家超大型園區(qū)石油和化學(xué)工業(yè)產(chǎn)值超千億元，500-1000億的大型園區(qū)33家，100-500億的中型園區(qū)224家，其余405家產(chǎn)值小于100億元。
近十多年來，工信部、江蘇、山東、湖北、河南、遼寧等省市均針對化工企業(yè)和化工園區(qū)出臺一系列整治提升方案。江蘇省整治力度最大，從2007年開始整治，到了2020年后，江蘇印發(fā)了《江蘇省化工產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整限制、淘汰和禁止目錄（2020年本）》（蘇政辦發(fā)〔2020〕32號）。其中明確禁止設(shè)立新的化工園區(qū)以及設(shè)立新的化工園區(qū)外化工企業(yè)；禁止新增農(nóng)藥原藥（化學(xué)合成類）生產(chǎn)企業(yè)。
江蘇、山東、浙江等地環(huán)保整治的持續(xù)推進導(dǎo)致農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)向資源環(huán)境承載力較大的地區(qū)轉(zhuǎn)移。其中，浙江、河北的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移最為顯著。農(nóng)藥及中間體轉(zhuǎn)移地區(qū)主要集中于西北和中部地區(qū)，首先為內(nèi)蒙古自治區(qū)、寧夏回族自治區(qū)，其次為甘肅省、陜西省和湖北省。表1和表2展示了近2-3年各省市、自治區(qū)新增的農(nóng)藥原藥和中間體產(chǎn)能，內(nèi)蒙古和寧夏新增的農(nóng)藥和中間體產(chǎn)能最多。內(nèi)蒙古大概新增農(nóng)藥原藥93880噸，專用中間體361600噸；寧夏新增農(nóng)藥原藥132000噸，專用中間體100200噸；湖北新增農(nóng)藥原藥27400噸，專用中間體141530噸。
表1 西北地區(qū)農(nóng)藥及中間體產(chǎn)能新增情況
表2 中部省份農(nóng)藥及中間體產(chǎn)能新增情況
中國農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移有三個階段趨勢，2018-2019年為慌亂外遷期。2020-2022年為前期慌亂外遷項目建成并試生產(chǎn)或投運，同時問題也逐漸暴露。2023-2025年將逐漸回歸理性，環(huán)境生態(tài)脆弱的西部省區(qū)忙于整理產(chǎn)能，華東及中南省市則逐漸趨于寬容，當(dāng)然要求也一定會提高。
聚焦·季報
農(nóng)化企業(yè)三季報陸續(xù)出爐，同比有升有降
揚農(nóng)化工發(fā)布三季度報告，報告顯示，2020年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入79.56億元，同比增長12.67% ；實現(xiàn)歸母凈利10.23億元，同比下降4.34%；實現(xiàn)扣非凈利9.53億元，同比上漲20.11%，公司整體經(jīng)營穩(wěn)健。
江山股份發(fā)布三季度報告，報告顯示，2020年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入37.68億元，同比增長2.54%；實現(xiàn)歸母凈利2.61億元，同比增長3.10%；實現(xiàn)扣非凈利2.60億元，同比上漲2.19%。2019年年報顯示，江山股份的主營業(yè)務(wù)為農(nóng)藥、化工、商品銷售、熱電，占營收比例分別為：58.12%、17.36%、15.81%、7.41%。
湖南海利發(fā)布三季度報告，報告顯示，2020年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入13.47億元，同比下降12.60%；實現(xiàn)歸母凈利潤約2.05億元，同比增長162.63%；實現(xiàn)扣非凈利2.03億元，同比增長118.95%。2019年年報顯示，湖南海利的主營業(yè)務(wù)為農(nóng)藥制劑、其他，占營收比例分別為：79.17%、20.83%。
國光股份發(fā)布三季度報告，報告顯示，公司2020年前三季度實現(xiàn)營業(yè)總收入8.70億元，同比增長9.11%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.97億元，同比增長9.07%；實現(xiàn)扣非凈利1.96億元，同比增長8.81%。公司2020三季度營業(yè)成本4.5億，同比增長4.5%，低于營業(yè)收入9.1%的增速，導(dǎo)致毛利率上升2.3%。期間費用率為21%，較上年升高2.3%，對公司業(yè)績有所拖累。
豐山集團發(fā)布第三季度報告，2020年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入11.00億元，同比增長50.82%；實現(xiàn)歸母凈利1.80億元，同比增長277.90%；實現(xiàn)扣非凈利1.73億元，同比增長384.78%。
中旗股份發(fā)布2020年三季度報告，公告顯示，2020年1-9月實現(xiàn)營收1,424,442,068.46元，同比增長18.29%；歸屬于上市公司股東的凈利潤150,735,986.75元，同比增長24.03%。其中第三季度盈利26,918,695.53元，比上年同期增長15.27%。
先達股份于2020年10月21日披露三季報，公司2020年前三季度實現(xiàn)營業(yè)總收入13.3億，同比增長15.6%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.2億，同比下降18.7%，降幅較去年同期擴大；每股收益為0.78元。報告期內(nèi)，公司毛利率為32.1%，同比降低2.3個百分點，凈利率為9.2%，同比降低3.9個百分點。
利爾化學(xué)股份有限公司發(fā)布2020年前三季度業(yè)績預(yù)告。2020年1月1日-2020年9月30日業(yè)績預(yù)告期間，預(yù)計經(jīng)營業(yè)績同向上升。
關(guān)注·麥草畏
麥草畏在美國重獲批準及影響
麥草畏被禁的背景及解禁原因。由于麥草畏具有高揮發(fā)性，極易出現(xiàn)漂移，破壞傳統(tǒng)作物，引起了美國家庭農(nóng)場聯(lián)盟、食品安全中心等機構(gòu)的訴訟，最終在 2020年 6月，Engenia(巴斯夫)，F(xiàn)eXapan（科迪華）和XtendiMax(拜耳)三款麥草畏制劑產(chǎn)品被美國聯(lián)邦法院撤銷了注冊。我們在《麥草畏美國被禁的溯源及影響》這篇報告中指出，漂移問題普遍存在也并非無解，可通過施藥方式的調(diào)整、制劑或飄移控制劑的研發(fā)、抗性作物的推廣種植等一系列手段解決。
事實上，EPA 在批準注冊的同時，對施藥過程也提出了要求，例如在使用麥草畏制劑前需要加入 PH 值調(diào)節(jié)劑以降低麥草畏的揮發(fā)性，在使用麥草畏區(qū)域的下風(fēng)方向預(yù)留 240英尺*310英尺的區(qū)域作為緩沖區(qū)，簡化商品的使用標簽，便于農(nóng)民了解麥草畏的合適的使用時間和使用方式。如我們所預(yù)期，麥草畏在美國的使用禁令最終被撤銷。
抗麥草畏種子有望提高種植面積，帶動麥草畏需求。目前美國農(nóng)場主們正在為 2021的春耕做準備，麥草畏制劑重獲 EPA 注冊后，出于對麥草畏漂移問題的擔(dān)心，農(nóng)場主們大概率會選擇抗麥草畏的轉(zhuǎn)基因大豆種子。2018年時就出現(xiàn)由于擔(dān)心附近農(nóng)場使用麥草畏而波及自家農(nóng)場的情況，美國轉(zhuǎn)基因大豆和棉花種植面積提高至 5600萬英畝，較 2017年增加一倍。此外，本月歐盟委員會批準授權(quán)在歐盟的食品、飼料中使用拜耳的轉(zhuǎn)基因大豆，消除了美國農(nóng)場主對于轉(zhuǎn)基因大豆銷售的擔(dān)憂?？果湶菸反蠖沟姆N植推廣將帶動麥草畏需求的增長。
麥草畏價格處于底部，未來有望反彈。受美國撤銷三款麥草畏制劑楷體注冊的影響，麥草畏需求受壓制，價格下滑至 76000元/噸，較 6月初的 81500元/噸下降 6.7%，處于歷史低位。隨著美國麥草畏需求的邊際改善，麥草畏價格有望反彈，相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)盈利能力大概率回升。
行業(yè)評級及投資策略：農(nóng)藥需求是糧食安全的重要保障，屬于剛需，需求穩(wěn)定。隨著美國麥草畏需求的邊際改善，麥草畏有望迎來量價齊升，相關(guān)企業(yè)有望受益。維持對農(nóng)藥行業(yè)的“推薦”評級。
焦點·先正達集團中國 先正達集團中國發(fā)布全新品牌標識和視覺形象 10月30日，先正達集團和先正達集團中國煥然一新的品牌標識與形象正式面世，與全新的集團布局相輔相成，傳遞與眾不同的品牌價值。 將四個高度聚焦的業(yè)務(wù)單元 整合成一個實力強大的集團 農(nóng)藥產(chǎn)品·擴作
13個農(nóng)藥產(chǎn)品擴作，哪些靶標是布局重點？
10月27日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部農(nóng)藥檢定所根據(jù)《行政許可法》《農(nóng)藥管理條例》有關(guān)規(guī)定，將審議通過的申請的26登記變更農(nóng)藥產(chǎn)品相關(guān)信息予以公示，其中有13個農(nóng)藥產(chǎn)品進行擴作，具體如下：
國內(nèi)·資訊
10月28日，安道麥與輝豐就收購輝豐重要植保資產(chǎn)的多數(shù)股權(quán)簽署了收購協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，輝豐股份擬將母公司的原藥業(yè)務(wù)和制劑生產(chǎn)業(yè)務(wù)所需的全部資產(chǎn)等置入其為重組之目的成立的全資子公司科利農(nóng)，向安道麥轉(zhuǎn)讓重組后的科利農(nóng) 51% 股權(quán)；擬將制劑銷售業(yè)務(wù)（包含新疆輝豐 100%股權(quán)）置入其 100%持股的上海迪拜，向安道麥轉(zhuǎn)讓重組后的上海迪拜 51%股權(quán)。
紅太陽10月28日晚間公告，公司控股股東南一農(nóng)集團與山東坤泰資產(chǎn)管理有限公司(下稱“坤泰資產(chǎn)”)于當(dāng)天簽署了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議書》，南一農(nóng)集團擬將其所持有的紅太陽29.9%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給坤泰資產(chǎn)或其關(guān)聯(lián)公司，上述股權(quán)支付的現(xiàn)金對價不高于20億元。本次交易完成后，坤泰資產(chǎn)或其關(guān)聯(lián)公司持股比例將升至29.9%，成為紅太陽控股股東；公司實控人將由楊壽海變更為山東土發(fā)集團。原大股東南一農(nóng)集團的持股比例則將降至15.8%。
近期，云南農(nóng)業(yè)大學(xué)盛軍教授團隊通過多組學(xué)技術(shù)的整合，完成了草地貪夜蛾染色體水平基因組的測序分析，這是迄今為止發(fā)布的該蟲最高質(zhì)量基因組。研究人員對草地貪夜蛾進行了染色體水平的基因組組裝，并比較了美國、非洲和中國的多個草地貪夜蛾種群基因重測序結(jié)果，發(fā)現(xiàn)中國和非洲的草地貪夜蛾種群與美國的種群之間有著顯著的遺傳分化，入侵中國的草地貪夜蛾種群極有可能來自于非洲。
近日，國家生物農(nóng)藥工程技術(shù)研究中心就黃大野博士兩項發(fā)明專利“一株分離的鏈霉菌NBF715及其在作物病害防治中的應(yīng)用”和“一株分離的鏈霉菌NBF715在制備植物線蟲殺蟲劑中的應(yīng)用”與武漢楚強生物科技有限公司共同簽署專利轉(zhuǎn)讓合同，轉(zhuǎn)讓價格25萬元人民幣。
價格·起伏 下游集中備貨，市場庫存逐步消化，個別品種出現(xiàn)貨緊價揚局面。需持續(xù)關(guān)注中間體及基礎(chǔ)原材料價格變化、原藥庫存、新產(chǎn)能釋放、海外市場需求等因素帶來的行情變化。 環(huán)球·視野 農(nóng)藥·存放管理 農(nóng)藥上門次日失火 農(nóng)戶起訴賣家索賠 柳州市一家農(nóng)業(yè)科技有限公司（以下簡稱“農(nóng)業(yè)科技公司”）給農(nóng)戶送農(nóng)藥上門的次日凌晨，農(nóng)戶家中發(fā)生火災(zāi)。消防部門認定：不排除農(nóng)藥泄漏，混放在一起引起化學(xué)反應(yīng)產(chǎn)生熱量引發(fā)火災(zāi)的可能。農(nóng)戶因此將農(nóng)業(yè)科技公司訴至法院索賠。柳州市柳江區(qū)人民法院審理后，日前對這起產(chǎn)品銷售者責(zé)任糾紛作出判決。 住在柳州市柳江區(qū)的夏免憂向柳州市一家農(nóng)業(yè)科技公司購買化肥及農(nóng)藥。2019年7月29日，農(nóng)業(yè)科技公司將夏免憂訂購的化肥、一箱苯甲咪鮮胺和一箱阿維乙螨唑送貨上門，以上貨物共計8050元。夏免憂驗收后，將這些農(nóng)藥與其他農(nóng)藥混放在同一房屋，通過微信支付1000元貨款給農(nóng)業(yè)科技公司，余下部分賒賬。 次日3時30分許，夏免憂家中混放農(nóng)藥的房間發(fā)生火災(zāi)，燒毀農(nóng)藥、水管、農(nóng)膜等，火災(zāi)過火面積10平方米。夏免憂向柳州市消防支隊柳江區(qū)大隊報警。柳江區(qū)大隊派員調(diào)查，作出火災(zāi)事故認定書，認定起火原因為：排除雷電引發(fā)火災(zāi)的可能；排除人為縱火引發(fā)火災(zāi)的可能；排除遺留火種引發(fā)火災(zāi)的可能；排除電器及其線路故障引發(fā)火災(zāi)的可能；不排除農(nóng)藥泄漏，混放在一起引起化學(xué)反應(yīng)產(chǎn)生熱量引發(fā)火災(zāi)的可能。 夏免憂認為，根據(jù)火災(zāi)事故認定結(jié)果，發(fā)生火災(zāi)是由農(nóng)業(yè)科技公司的農(nóng)藥泄漏引起的，農(nóng)業(yè)科技公司應(yīng)該承擔(dān)賠償責(zé)任。農(nóng)業(yè)科技公司對此不予認可。雙方各執(zhí)己見，未能達成賠償協(xié)議。于是，夏免憂于今年3月16日，向柳江區(qū)法院提起訴訟，請求法院判令農(nóng)業(yè)科技公司賠償因火災(zāi)造成的財產(chǎn)損失共4萬余元；他無需支付農(nóng)業(yè)科技公司農(nóng)藥貨款7050元。 “我向農(nóng)業(yè)科技公司購買價值1000元的肥料，用于果樹施肥，這筆錢已經(jīng)付清。農(nóng)業(yè)科技公司老板董明理同時向我推銷農(nóng)藥，我因為沒有錢購買，已經(jīng)拒絕。董明理承諾可以賒賬，并把價值7050元的農(nóng)藥送到我家。結(jié)果第二天存放農(nóng)藥的房間就被燒毀……”夏免憂說。 夏免憂表示，農(nóng)業(yè)科技公司送來的農(nóng)藥，部分是兩種或兩種以上藥品混放成組送到他家。柳州市人民政府2018年11月26日發(fā)布的關(guān)于加強柑橘質(zhì)量生產(chǎn)安全的通知，明確指出禁止在柑橘水果生產(chǎn)上使用丙溴磷、氧樂果等農(nóng)藥，但農(nóng)業(yè)科技公司在銷售農(nóng)藥過程中，還極力推薦丙溴磷給他。而且，農(nóng)業(yè)科技公司在銷售發(fā)票上沒有詳細記錄農(nóng)藥名稱，僅以“1+1”或“1+1+1”來表示。農(nóng)業(yè)科技公司沒有如實記錄農(nóng)藥名稱這一行為，違反了《農(nóng)藥管理條例》的規(guī)定。農(nóng)業(yè)科技公司自行將兩種或兩種以上藥品混放成組送至他家，正如火災(zāi)事故認定書中提到的，不排除農(nóng)藥混放泄露發(fā)生化學(xué)反應(yīng)產(chǎn)生熱量引發(fā)火災(zāi)可能。農(nóng)業(yè)科技公司對此應(yīng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。 夏免憂提供了他和董明理的通話錄音，想證明農(nóng)業(yè)科技公司明知夏免憂屯放農(nóng)藥、化肥的倉庫還有其他農(nóng)藥、化肥，有可能發(fā)生火災(zāi)，卻沒有盡到提示義務(wù)，對火災(zāi)的發(fā)生，存在過錯?；馂?zāi)發(fā)生后，夏免憂找農(nóng)業(yè)科技公司協(xié)商，農(nóng)業(yè)科技公司同意免除7月29日送來的化肥的債務(wù)。 訴訟過程中，夏免憂放棄了他無需支付農(nóng)業(yè)科技公司農(nóng)藥貨款7050元的訴訟請求。 農(nóng)業(yè)科技公司辯稱，夏免憂要求購買公司的農(nóng)藥，而他沒有錢。因為夏免憂與公司老板董明理是老鄉(xiāng)，公司經(jīng)常銷售化肥、農(nóng)藥給夏免憂，夏免憂是公司的老客戶，所以公司同意夏免憂賒賬。當(dāng)時公司只是把農(nóng)藥擺在夏免憂家門口，具體擺放是由夏免憂自己操作的，當(dāng)時夏免憂家也擺放了不同品種農(nóng)藥?；馂?zāi)事故認定書只是說不排除農(nóng)藥泄漏，混放在一起引起化學(xué)反應(yīng)產(chǎn)生熱量引發(fā)火災(zāi)的可能，夏免憂僅憑一種可能性，就要求公司承擔(dān)賠償責(zé)任，缺乏依據(jù)。況且公司把農(nóng)藥送給夏免憂時，夏免憂已經(jīng)檢查過，不存在農(nóng)藥泄漏。夏免憂倉庫被燒物品的價值清單，是由村委會出具的價格證明，村委會不具備價格鑒定資質(zhì)。 此外，農(nóng)業(yè)科技公司對夏免憂所說被燒物品的品種也有異議，認為火災(zāi)事故認定書寫了被燒的物品有農(nóng)膜、水管、農(nóng)藥三種，公司老板當(dāng)時也去看過現(xiàn)場，農(nóng)膜、水管、農(nóng)藥這三種物品只是小部分受損。 農(nóng)業(yè)科技公司請求柳江區(qū)法院駁回夏免憂的訴訟請求。農(nóng)業(yè)科技公司向法院提供了公司的營業(yè)執(zhí)照、農(nóng)藥經(jīng)營許可證，以證明公司的經(jīng)營范圍，以及公司具備農(nóng)藥經(jīng)營的資質(zhì)等。 經(jīng)審理，柳江區(qū)法院認為，當(dāng)事人對自己提出的訴訟請求所依據(jù)的事實，或者反駁對方訴訟請求所依據(jù)的事實，應(yīng)當(dāng)提供證據(jù)加以證明。未能提供證據(jù)或者證據(jù)不足以證明其事實主張的，由負有舉證證明責(zé)任的當(dāng)事人承擔(dān)不利的后果。農(nóng)業(yè)科技公司銷售農(nóng)藥給夏免憂，農(nóng)藥經(jīng)夏免憂驗收后，由他將該農(nóng)藥與其他農(nóng)藥混放在同一房屋。夏免憂提供的證據(jù)不足以證實農(nóng)業(yè)科技公司銷售的農(nóng)藥存在泄漏的行為，同時不排除夏免憂原有的其他農(nóng)藥存在泄漏。因此農(nóng)業(yè)科技公司不存在侵權(quán)，夏免憂要求農(nóng)業(yè)科技公司承擔(dān)侵權(quán)損害賠償責(zé)任的理由不能成立。 不久前，柳江區(qū)法院作出一審判決：駁回夏免憂的訴訟請求。 目前，該判決已生效。 除草劑市場
殺蟲劑市場
殺菌劑和中間體市場
法媒28日報道，為挽救甜菜產(chǎn)業(yè)，法國參議院通過暫時恢復(fù)使用新煙堿類殺蟲劑的法案，該殺蟲劑因?qū)ハx和哺乳動物的中樞神經(jīng)存在的潛在風(fēng)險而備受關(guān)注。
最近，巴西監(jiān)管部門批準了三種農(nóng)化品的用途可擴展用于缺乏植物檢疫支持（CSFI）的作物也就是小宗作物。三種產(chǎn)品中的兩種是殺菌劑。其中一種為代森錳鋅Nortox800可濕性粉劑（登記號11619），用于木瓜和梨。另一種為基于茶樹油的天然殺菌劑，用于芒果、百香果、胡蘿卜、鱷梨和洋蔥。
近日，拜耳宣布將推出新制劑Roundup PowerMAX 3除草劑。拜耳公司官員說，這款最新產(chǎn)品含有一種新型專用表面活性劑混合物。拜耳制定了一項為期三年的發(fā)布計劃，這款新型植保產(chǎn)品第一年將首先在美國東南部州推出，第二和第三年將在全美陸續(xù)推出。
近日，EPA批準了富美實公司Vantacor?殺蟲劑的登記，該產(chǎn)品含有高濃度的Rynaxypyr?(氯蟲苯甲酰胺)，用于控制大豆、玉米、棉花、花生、馬鈴薯、甜玉米、甘蔗和洋蔥等作物上的害蟲。氯蟲苯甲酰胺為鱗翅目害蟲長殘效防治提供了行業(yè)領(lǐng)先標準。